Archive for the ‘SRI investice’ Category

Sociálně odpovědné investování verze 2020

Čtvrtek, 17 září, 2020

O sociálně odpovědném investování tu občas píšu od roku 2010. Za to dobu se investičí trh zcela proměnil, z okrajového tématu se stal mainstream, kterému, pravda, mohutně pomáhá regulace. Nicméně nedáno jsem byl na akci jedné banky, a hlavní ekonom v úvodní řeči  smíchal dohromady různé pojmy s vazbou na sociálně odpovědné investování  a já si uvědomil, že i finančním odborníkům splývají různé přístupy, které využívají správci při zařazování sociálně odpovědného přístupu ke správě peněz.

A proto jsem se rozhodl se s Vámi podělit o zajímavý článek na platformě IPE, který se věnuje aplikaci SRI kritérií  mezi holandskými penzijními fondy.

(Pokračování textu…)

Novinka BNPP AM: tematický environmentální long / short, BNP Paribas EARTH

Pátek, 11 září, 2020

S tím, jak investoři registrují nová maxima na některých akciových a dluhopisových trzích, tak se do jejich mysli začíná vkládat myšlenka, jak investovat na trzích, které se odtrhly od fundamentálu a které jsou díky záplavě peněz z centrálních bank hodně drahé. Na jednu stranu je pravda, že klient s dostatečně diverzifikovaným akciovým portfoliem a na dostatečně dlouhou dobu téměř nemůže prohrát, na druhou stranu mezera mezi Wall street (cenou finančních aktiv) a main street (kondicí reálné ekonomiky) nikdy nebyla tak široká a vystřízlivění může nejednomu investorovi přinést významné ztráty kapitálu.

V tomto tržním kontextu přicházíme s novinkou, tematickým environmentálním long / short akciovým fondem BNP Paribas EARTH, což je úplně skromná zkratka pro „Environmental Absolute Return THematic“.

(Pokračování textu…)

Stříbrná koruna pro BNP Paribas Aqua

Neděle, 23 srpna, 2020

Počátkem léta byly vyhlašované ceny Zlaté koruny a BNPP AM získala ocenění Stříbrná koruna 2020.

(Pokračování textu…)

Impax slaví 20 let

Sobota, 17 listopadu, 2018

Impax Asset Management, partner BNP Paribas Asset Management v oblasti environmentálních akciových fondů, slaví v těchto měsících 20 let své existence. V ČR i na Slovensku nabízíme vedle Parvestu Aqua  další 3 otevřené fondy spravované Impaxem:

(Pokračování textu…)

Nedostatek vody ve městech znamená růst pro společnosti, které nabízí řešení

Pátek, 23 března, 2018

Včera (22. března 2018) jsme oslavili Světový den vody. Místo, abych se pokoušel napsat vlastní článek, přeložím raději příspěvek, který k tomuto dni napsal náš specialista, Alexandre Jeanblanc.

(Pokračování textu…)

Aqua – známá strategie v novém balení – Parvest Aqua s měnovým zajištěním

Pondělí, 6 února, 2017

Přátelé,

v roce 2014 jsem tu avizoval uvedení fondu BNP Paribas L1 Equity World Aqua.

Novinky ve fondech BNP Paribas IP – voda a výnos

mezitím jsme v České republice do Aqua strategie posbírali před 1 milion EUR, což mi přijde docela dost na investici v cizí měně a vlastně celou dobu existující riziko ukončení intervencí ze strany ČNB. kromě malé čísti se bavíme výhradně o prostředcích dorobných investorů prostřednictvím Vás, poradců.

Příští týden uvedeme tuto strategii s měnovým zajištěním do CZK. Půjde o fond Parvest Aqua, třída Classic RH CZK (ISIN LU1458425730) a je to takový hlavní počin naší společnosti pro český trh v roce 2017.

Proč právě tento fond? Myslím, že od roku 2014 se fundamenty tohoto specifického tématu nijak nezměnily.

– Vody je stále stejné množství, ale poptávka po ní neustále roste
– Infrastruktura v rozvinutých zemích je stále stejně zastaralá, infrastruktura v rozvíjejících se zemích není dostatečná
– Státy stále více regulují distribuci vody, požadují lepší zabezpečení kvality i stability dodávek
– Klimatická změna, o které jsem tu psal loni v dubnu je stále stejně aktuální

Opět po letech o sociálně odpovědném investování

Proto jsme k 8. výročí založení strategie připravili následující video:

https://bnp-ip-front-pad.brainsonic.com/index.php/player-html5-174da6a96168100067ce0eece020cd9c.html

– Environmentální strategie, mezi které řadíme i strategii Aqua, jsou nejvyšším stupněm na škále míry sociální odpovědnosti. Fond investuje do akcií firem, které napomáhají řešit jeden ze zásadních úkolů lidstva, totiž řešení dlouhodobě udržitelného zásobování pitnou vodou. Vedle toho fond využívá ESG filtr, který měří standardní míru sociální odpovědnosti firem (transparentnost, soulad zájmů managementu a akcionářů, diverzita vedení atd) a z investičního světa vyřazuje společnosti, jejichž úroveň corporate governance není dostatečná.

Sociálně odpovědné investování v Čechách je takové divné zvíře – nikomu se do toho nechce, žádný fond neprodáte jen proto, že je SRI. Nicméně na tématu vody jsem si ověřil, že když má investice dobrý příběh, sociální odpovědnost jste ochotni vzít na milost :). Rád bych aspoň část z Vás přesvědčil, že mezi výnosem a SRI není žádný rozpor, ale že to dlouhodobě dává velký smysl …

Přidám jedno tržní téma – v období h2/2015 – h1/2016 se strategie dokázala chovat do značné míry nezávisle na kolísajících trzích a tlumit propady trhu. Bylo to díky portfolio manažerskému týmu, který dokázal eliminivat většinu akcií, které mají dílčí ropný program. Na druhou stranu, strategie se jen částečně zúčastnila “Trump rally”, nárůstu trhů koncem roku 2016 – indexy táhly hlavně finanční tituly, které byste v portfoliu Parvestu Aqua hledali zbytečně.

– k tomu přistupuje čistě české téma – po 3 letech intervencí ČNB je pravděpodobné (i když nejisté), že koruna v letošním roce posílí a poradenská veřejnost je fascinovaná zajišťováním všeho do české koruny. Proto jsme vyšli vstříc požadavkům z Vašich řad a zajistili Aqua strategii do české koruny. (pro milovníky detailu: fond bude zajišťovat pouze riziko základní měny celého fondu (EUR) do CZK. Pokud tedy portfolio v současnosti tvoří 51% akcií kotovaných v USA, riziko mezi kurzem EUR/USD na polovině portfolia není ošetřené).

Mezitím produkty s Aqua strategií ve správě Impaxu dosáhly úctihodných 2,15 miliardy EUR (v roce 2014 to bylo €900 milionů) a strategie získala ve své “peer grupě” rating 4 hvězd Morningstar. V současnosti slaví nejstarší fond se strategií Aqua 8-letou historii a v průběhu té doby fond překonává široký index MSCI World i specializovaný index FTSE EO Water při srovnatelné volatilitě.

Před nějakou dobou jsem se tu zavázal, že navýším podíl osobních investic do sociálně odpovědných strategií do konce roku 2017 na jednu třetinu. Popravdě, už když jsem ten závazek dával, počítal jsem s “Aquou”, ideálně v koruně a ta chvíle nyní přichází. Předpokládám, že do této strategie přesunu výhledově cca 10% svého investičního portfolia, čímž se výrazně přiblížím uvedenému závazku. O jeho splnění Vás budu určitě ve zbytku roku informovat.

Pro zájemce mezi Vámi přikládám několik článků v anglickém jazyku s vodní tematikou:

Coping with increasing droughts: solutions already exist

Global warming: how to live in dry areas

Global warming: a serious drought in India

Opět po letech o sociálně odpovědném investování

Pátek, 22 dubna, 2016

S hrůzou jsem zjistil, že že o sociálně odpovědném investování (SRI) se tu psal již před 6 roky. Tehdy se žádná diskuze na téma nekonala, pro českého investora je to stále relativně okrajové téma.

(Pokračování textu…)