Novinky ve fondech BNP Paribas IP – voda a výnos
V minulém článku jsem představil fondové novinky v rámci korunových fondů. Další dva fondy jsou k dispozici pouze v euru, ale věřím , že pro poradce orientující se v investicích budou i tyto fondy zajímavé. Oba nové fondy jsou ve fondové rodině BNP Paribas L1.
BNP Paribas L1 Equity World Aqua je první novinou na českém trhu. Jak název napovídá, fond investuje globálně do akcií společností, které se jakýmkoliv způsobem zaměřují na vodní hospodářství. Správcem fondu je společnost IMPAX Asset Management, která spravuje i další dva environmentální fondy. Aqua je jedním z několika témat, kterým se oba další šířeji založené fondy.
Proč investovat “do vody”? Protože potřeba vody celosvětově roste. Roste globální populace, roste životní úroveň a s tím ruku v ruce roste potřeba vody v zemědělství, v průmyslu i v domácím využití. Přítom na nabídkové straně kapacita je nedostatečná a zastarává. Zároveň se zpřísňuje regulace ve formě vyšších požadavků na čistotu vody. Ano, nejsme v tom sami, regualce utahuje i v jiných odvětvích.
Fond je aktuálně zainvestovaný ze 60% do podniků podílejících se na budování vodní infrastruktury, dále z 30% do péče o vodu a z 10% do akcií společností distribujících vodu koncovým uživatelům.
Fond je denominovaný v EUR, nicéně není měnově zajištěný. Přitom přes polovinu fondu je zainvestovaný v USA.
Reálně je fond feeder fond staršího, většího a úspěšného fondu BNP Paribas Aqua, který je ovšem dostupný pouze francouzským investorům, takže otevřením lucemburského feeder fondu (zjednodušeně fond investující minimálně z 85% do mateřského Master fondu) jsme tuto atraktivní strategii otevřeli mezinárodním klientům. Od listopadu tedy i těm českým.
Informace k fondu najdete zde:
http://www.bnpparibas-ip.cz/central/fundsheet/index.page?l=eng&p=IP_CZ-NSG&shareId=12276&compartmentId=12274&umbrellaId=91¤cy=EUR#tab=1
Vzhledem k tomu, že jediný obdobný fond registrovaný v ČR není běžně dostupný pro širokou poradenskou obec, věřím, že tento unikátní fond si najde mezi Vámi spoustu příznivců.
Další fond, BNP Paribas L1 Multi Asset Income reaguje na nízký výnos mnoha tříd aktiv, který trápí investory minimálně v celém rozvinutém světě. Jde o fond, který může investovat napříč mnoha třídám aktiv (akcie, dluhopisy, realitní společnosti – REITs, peněžní trh jako diverzifikátor), nicméně vždy se snaží vybírat třídy, které generují zajímavý výnos. Čili u akcií se zaměřuje na akcie s vysokou dividendou, totéž lze říct o realitních společnostech, které mají trochu dluhopisový charakter chování a kde opět preferujeme ty s vysokou dividendou. U dluhopisů se zaměřujeme na bondy vysokého výnosu. Výhledově do portfolia zařadíme i dluhopisy z rozvíjejících se trhů, které se mohou pochlubit výnosy, které na těch rozvinutých trzích s přiměřeným rizikem v současnosti (12/2014) nelze najít.
Tento fond je pod současným ISINem novinka, nicméně fond vznikl přeshraniční fůzí veleúspěšného fondu s identickou investiční strategií v holandské fondové rodině. Tento fond fungoval od roku 2005 a historicky dosáhl výnosů na úrovni 3M EURIBOR + 4%, což odpovídá přesně investičnímu cili nového fondu. S téměř desetiletou historií je BNPP IP inovátorem v oblasti “Multi Assets High Income” fondů. A důvodem pro nedávný přesun do lucemburksého SICAVu byl identický, jako u předešlého fondu – snaha nabídnout fond mezinárodním investorům.
Více informací o této fondové novince najdete na našich stránkách zde:
http://www.bnpparibas-ip.cz/central/fundsheet/index.page?l=eng&p=IP_CZ-NSG&shareId=16817&compartmentId=16815&umbrellaId=91¤cy=EUR#tab=1
V případě zájmu o více informací o fondech BNPP L1 Equity World Aqua, BNPP L1 Multi Asset Income nebo jakéhokoliv jiného fondu z dílny BNPP IP se na mě neváhejte obrátit.
Příjemmný start do nového týdne,
Honza Maňák
Komentáře: 4
Komentovat příspěvek
Komentáře mohou vkládat pouze registrovaní.
Pro zájemce o vodní tématiku přidávám článek na téma zlepšování kvality vody v Číně:
http://bnpparibas-ip.cz/central/insights-and-ideas/investment-ideas/20140930-persp-sri-jeanblanc.page?l=eng&cat=central/insights-and-ideas/insights-on-market-events,central/insights-and-ideas/investment-ideas&ref=
Další článek, tentokrát o suchu v Kalifornii a o dopadech lidské aktivity na emise skleníkových plynů o ohřívání zemské atmosféry najdete na blogu BNPP IP, stránách http://investors-corner.bnpparibas-ip.com:
http://investors-corner.bnpparibas-ip.com/investment-themes-for-2015/global-warming-explained-to-the-man-on-the-clapham-omnibus_gtc/
Update voda: musím říct, že “Vodě”, nebo přesněji fondu BNP Paribas 1 Equity World Aqua se zejména v posledním roce až dvou velmi daří a fond výrazně překonává benchmark, široký index MSCI World.
Na roce fond přinesl 9,36%, zatímco index ztratil 1,38%, na dvou letech je nadvýkonnost méně drastická, přesto fond při anualizovaných 16,70% překonal bench skoro o 5%.
Pokud chcete sledovat vodu a další environmentální strategie ofd BNPP IP průběžně, napište mi email a já Vás přiřadím na mailing tohoto a příbuzných produktů.
5 důvodů proč uvažovat o fondu zaměřeném na akcie firem “okolo vody”:
1) je to globální fond, takže téma Brexitu jej příliš nezasáhlo
2) poptávka po vodě roste stabilním tempem
3) poptávka po budování vodní infrastruktury a po službách okolo vody je dána zpřísňujícím se regulatorním prostředí pro distribuci vody
4) problémem rozvinutých zemí je zastaralá infrastruktura, problémem rozvíjejících se zemí je chybějící infrastruktura
5) problémem všech jsou klimatické změny a rostoucí poptávka.
Práve v této oblasti BNPP IP přinese hlavní novinku druhé poloviny roku 2016.
Do té doby můžete sledpovat výkonnost fondu na factsheetu zde:
http://www.bnpparibas-ip.cz/push-raw/doc-permalink/12276__FACTSHEET__CZE__SHARE__IP_CZ-FSE__CZE__EUR
Přátelé,
Zaujal me dalsi článek na http://www.patria.cz
https://www.patria.cz/zpravodajstvi/3305149/tri-akcie-pro-nasledujici-stoleti.html
Je to prvni ze seriálu článků do čeho investovat ve velmi dlouhém horizontu. Musím říct, ze ten článek není typický, protože obchodníci s cennými papíry se obvykle věnují velmi krátkým trendům. Jinak články pana Soustruznika čtu pravidelně, velmi často s nimi mohu souhlasit.
Článek mě zaujal uz prvni části, totiž úvahou, ze pokud je tu pivo s námi již 5000 let, pravděpodobně to vydrží i dalsi století. Pivní “case” znám velmi dobře, jeden z našich korunovych fondů totiž pracuje s indexem konsolidace odvětví, Herfindahl-Hirchsmanovym indexem. Konsolidaci pivního trhu a masivní růst akcii firem, ktere se na těch fůzích podílely jsem prezentoval jistě 100x.
Doslova jsem ale kapíroval u posledního odstavce, který označil za investici příštích 100 let akcie firem “okolo vody”. Dovolím si zkopírovat tento odstavec a budu doufat, ze to laskavý čtenář nebude považovat za příliš okatou reklamu 🙂
Z článku pana Soustruznika:
Tato úvaha je do určité míry jen pro zábavu. Pokud totiž vybíráme akcie k investicím (ne spekulacím), v podstatě automaticky vybíráme akcie, které by si měly vést dobře následujících pět, deset a sto let. Takto definovaný „stoletý“ problém nám ale umožňuje podívat se na věc z jiného a zajímavého úhlu. I když i zde je samozřejmě problém třeba s počtem akcií – držet, jednu, dvě, tři akcie je zbytečně rizikové. Já sám bych pak v takto zadefinované otázce možná spíše uvažoval o nějaké společnosti spojené s vodohospodářstvím. Voda je totiž v pyramidě našich potřeb ještě o stupeň blíž základu, než pivo (tedy alespoň pro většinu z nás). Jak jsem hlásal v nadpise, tipy na stoleté akcie by měly být tři a ty další dva si necháme pro příští příspěvek.
Jsem zvědavý, kam budou směrovat dalsi dva typy, ale s tímto se naprosto ztotoznuju.